• 尽管受到当前疫情与成本膨胀的影响，未来仍预期2022年收益保持增长
• 降本增效项目的加速执行将更快且显著的提高企业储备
• 中期增长目标已确认
• 第二十九次连续股息增长，计划推出期票股利
• 费森尤斯预计在2040年前实现气候友好

以下资料如没有明确提及时间，则指2021年第四季度。

1. 不含特殊项目
2. 归属于费森尤斯集团股东的净收益

费森尤斯集团首席执行官Stephan Sturm先生提到：“我们的任务是守护人们的健康。在当前疫情下，完成这一任务变得十分困难。但我们仍然完成了自己的工作并履行了我们的责任。在商业层面，2021年充满了挑战与成就：第四季度表现优异并全部达成了全年目标。2022年，尽管面临通货膨胀加剧与持续疫情带来的阻碍，我们仍期望获得持续的收益增长。降本增效项目获得了比预期更快的进展。这使我们能够确认在疫情前设置的中期目标，并给了我们充足的理由以乐观的展望未来。”

 

加速增长之路

 

费森尤斯确定了加速收益增长的战略路径，通过吸收资本新资源及优化资本配置以稳定增强集团及各业务板块业绩。我们所有的股东从集团当前结构中获益，这为多样化进程中提供了稳健，规模经济中提供了效益，并形成有吸引力的债务筹措及税收节约。

 

所有费森尤斯的业务板块都占据着突出的市场位置并有充足的增长机会。合理平衡所有股东的目标需要更有效的资本配置方案。费森尤斯坚信垂直整合的优势，并期望最终重新平衡相关产品和服务业务的比重。

 

基于卓越的盈利能力及良好的增长前景，费森尤斯卡比由为被看好。费森尤斯医疗用品由于受疫情影响较为严重，变革计划FME25被期望能够帮助提高收益，加速增长并提高费森尤斯股权价值。费森尤斯希柳斯及费森尤斯奥美德的较小无机增长机会将通过费森尤斯集团融资实现。

 

费森尤斯将通过增值外部业务股本投资以寻求更多增长机会。集团层面的股本增长届时将不再必要且不可提前预测。

 

通过以上措施，费森尤斯将加速各业务板块的增长并使所有股东获益。

 

费森尤斯集团首席执行官Stephan Sturm先生提到：“我们正在通过合理的管理措施，带动费森尤斯全力向前。我们所有的业务板块均处于有利的市场地位并有很大的增长潜力。我们想要运用这一潜力并以清晰的战略优势作为指引，将更多动态增长的资源与广阔的商业结构优势有效结合。费森尤斯是一家多样性的医疗保健集团，我们将积极投身于更广泛并激动人心的医药领域。”

 

2022年集团目标

 

2022年，按固定汇率计算，费森尤斯期望销售额¹增长达到中位的个位数百分比范围。按固定汇率计算，集团净收益^2,3期望增长达到低位的个位数百分比范围。不包含费森尤斯医疗用品的集团净收益²预期以固定汇率计算增长达到低位的个位数百分比范围。

 

不考虑未来的收购行为，2022年底，费森尤斯预计达到净债务与息税折旧及摊销前利润⁴率接近3.0x至3.5x的自定目标（2021年同期：3.51X⁵）。

 

关于2022年目标的设想

 

2022年，费森尤斯将持续受到疫情的影响。该影响的延伸很大程度取决于费森尤斯相关市场的疫苗覆盖程度以及病毒的潜在变异情况。

 

费森尤斯将密切关注疫情的发展情况以及相关市场颁布的应对措施。费森尤斯期望自2022年春季后疫情病例数开始下降，同时择期手术量及相应工作人员数量均可提升。任何在没有适当补偿情况下对医疗保健业务产生巨大且直接影响的因素将不会反映在2022年的集团目标中。

 

1. 2021年基数：375.20亿欧元
2. 归属于费森尤斯集团股东的净收益
3. 2021年基数：18.67亿欧元；不包含特殊项目；2022年：不包含特殊项目
4. 净债务与息税折旧及摊销前利润按照预期的年度平均汇率计算；形式上关闭收购及剥离；不包含未来潜在的收购情况；不包含特殊项目；包含租赁负债
5. 净债务与息税折旧及摊销前利润按照预期的年度平均汇率计算；形式上关闭收购及剥离；不包含特殊项目；包含租赁负债

成本膨胀引起的负面影响逐步显现。然而，费森尤斯预期通货膨胀影响及供应链方面的挑战不会为当前环境带来显著影响。管理委员会认为美国的企业税率将保持不变。

 

另外，费森尤斯医疗用品的2022年目标也完全适用于2022年费森尤斯集团目标。

 

以上所有设想均存在一定的不确定性。

 

降本增效项目极大提高储蓄

 

费森尤斯已成功完成第一阶段的降本增效项目，该项目旨在进一步确保集团中期目标的达成并持续提高收益。该项目在2021年节约了0.2亿欧元的初始成本以及0.8亿欧元的一次性费用。鉴于目前的良好进展，特别是项目的加速实行，费森尤斯提高了目标，预期在2023年前实现税后及少数股权后每年至少节约1.5亿欧元成本。最初，费森尤斯预期在2023年前实现税后及少数股权后每年至少降低1亿欧元成本的目标。未来几年，四大业务板块及企业中心预期持续节约更多成本。

 

费森尤斯预计为实现以上持续的增效进展，需分别在2022年投入2亿欧元以及在2023年投入1亿欧元左右的税后及少数股权后前期费用。此后预期将不会产生其他费用。与之前保持一致，该类费用将划入特殊项目。

 

2020年-2023年增长目标

 

基于降本增效项目的成功实施以及各业务板块有吸引力的增长机会，费森尤斯预期集团收益至2023年前持续加速增长。尽管面临当前疫情的挑战，集团确认了在2019年设置的中期目标。费森尤斯期望集团销售额在2020年至2023年期间达到年复合增长率4%至7%的有机增长，集团净收益^1,2计划在2020年至2023年达到5%至9%的有机增长。由于疫情的影响，费森尤斯期望中小型的收购为销售额及净收益增长带来近1%的年复合增长率。

 

连续第二十九次股利增长

 

根据费森尤斯发布的政策，2021年，费森尤斯管理委员会计划为监管董事会提供5%的股息增长，至每股0.92欧元（2020年：0.88欧元）。该方案已通过监管董事会以及股东大会批准，这将是连续第二十九次股利增长。

管理委员会将为监管董事会提供期票股利，从而为股东提供新股份形式的选择（除去税收部分的股息）。The Else Kröner-Fresenius基金会已通知费森尤斯其将全力参与期票股利。

 

费森尤斯将在2040年实现气候友好

 

费森尤斯为现有的可持续发展目标及项目设定了气候目标。集团计划在2040年实现气候友好目标，并在2030年减少50%的scope 1及scope 2中的绝对排放量。费森尤斯将继续将减少scope 3排放量纳入目标中。更多信息请参考https://www.fresenius.com/sustainability与https://www.fresenius.com/news。

 

1. 归属于费森尤斯集团股东的净收益
2. 不包含特殊项目

销售额增长5%（按固定汇率计算）

 

集团销售额增长7%（按固定汇率计算增长5%）至99.66亿欧元（2020年同期93.04亿欧元）。有机销售额增长4%。并购及剥离带来1%的净增长。货币折算使销售额增长2%。如不受预计的疫情影响，按固定汇率计算，集团销售额增长将达到5%至6%。

 

2021年，集团销售额增长3%（按固定汇率计算增长5%）至375.20亿欧元（2020年同期：362.77亿欧元）。有机销售额增长4%。并购及剥离带来1%的净增长。货币折算使销售额降低2%。如不受预计的疫情影响，按固定汇率计算，集团销售额增长将达到5%至6%。

 

净收益^1,2增长5%（按固定汇率计算）

 

不含特殊项目的集团税息折旧及摊销前利润减少2%（按固定汇率计算减少5%）至18.46亿欧元（2020年同期¹：18.86亿欧元）。已发布的集团税息折旧及摊销前利润为18.68亿欧元（2020年同期：18.54亿欧元）。

 

2021年，不含特殊项目的集团税息折旧及摊销前利润减少4%（按固定汇率计算减少2%）至68.54亿欧元（2020年同期¹：71.32亿欧元）。已发布的集团税息折旧及摊销前利润为68.25亿欧元（2020年同期：71.00亿欧元）。

 

不含特殊项目的集团税息前利润减少7%（按固定汇率计算减少9%）至11.66亿欧元（2020年同期¹：12.51亿欧元）。按固定汇率的减少主要由于疫情给费森尤斯医疗用品带来的负面影响引发。不含特殊项目的息税前利润率为11.7%（2020年同期¹：13.4%）。已发布的集团税息前利润为11.23亿欧元（2020年同期：10.24亿欧元）。

 

2021年，不含特殊项目的集团税息前利润减少8%（按固定汇率计算减少6%）至42.52亿欧元（2020年同期¹：46.12亿欧元）。按固定汇率的减少主要由于疫情给费森尤斯医疗用品带来的负面影响引发。不含特殊项目的息税前利润率为11.3%（2020年同期¹：12.7%）。已发布的集团税息前利润为41.58亿欧元（2020年同期：43.85亿欧元）。

 

1. 不含特殊项目
2. 归属于费森尤斯集团股东的净收益

包含特殊项目，集团净利息增长至-1.20亿欧元（2020年同期²：-1.59亿欧元），主要由成功的再融资引发。已发布的集团净利息增长至-1.22亿欧元（2020年同期：-1.56亿欧元）。

 

2021年，不包含特殊项目，集团净利息增长至-5.04亿欧元（2020年同期¹：-6.54亿欧元）。已发布的集团净利息增长至-5.06亿欧元（2020年同期：-6.59亿欧元）。

 

不包含特殊项目的集团税率为23.1%（2020年同期¹：24.1%）。已发布的集团税率为24.2%（2020年同期：29.4%）。2021年，不包含特殊项目的集团税率为22.6%（2020年同期¹：23.1%）。已发布的集团税率为22.8%（2020年同期：24.2%）。

 

不包含特殊项目的非控制性权益为2.83亿欧元（2020年同期：3.35亿欧元），其中90%归于费森尤斯医疗用品的非控制性权益。已发布的非控制性权益为2.60亿欧元（2020年同期：2.03亿欧元）。

 

 2021年，不包含特殊项目的非控制性权益为10.33亿欧元（2020年同期¹：12.48亿欧元），其中91%归于费森尤斯医疗用品的非控制性权益。已发布的非控制性权益为10.01亿欧元（2020年同期：11.16亿欧元）。

 

不包含特殊项目，集团净收入²增长5%（按固定汇率计算增长3%）至5.21亿欧元（2020年同期¹：4.94亿欧元），增长主要源于费森尤斯卡比新兴市场的强势发展，希柳斯德国的良好表现，费森尤斯奥美德第四季度的优异表现以及良好的净利息表现。如不受预估的疫情影响，不包含特殊项目并按固定汇率计算，集团净收入²将增长3%至7%。已发布的集团净收入²增长至4.99亿欧元（2020年同期：4.10亿欧元）。

 

2021年，不包含特殊项目，集团净收入²增长4%（按固定汇率计算增长5%）至18.67亿欧元（2020年同期¹：17.96亿欧元）。如不受预估的疫情影响，不包含特殊项目并按固定汇率计算，集团净收入²将增长6%至10%。已发布的集团净收入²增长至18.18亿欧元（2020年同期：17.07亿欧元）。

 

1. 不含特殊项目
2. 归属于费森尤斯集团股东的净收益

不包含特殊项目，每股净收益¹增长5%（按固定汇率计算增长2%）至0.94欧元（2020年同期²：0.88欧元）。已发布的每股净收益¹为0.90欧元（2020年同期：0.73欧元）。

 

2021年，不包含特殊项目，每股净收益¹增长4%（按固定汇率计算增长5%）至3.35欧元（2020年同期²：3.22欧元）。已发布的每股净收益¹为3.26欧元（2020年同期：3.06欧元）。

 

持续增长的投资

 

固定资产、工厂及生产设备的投资为6.90亿欧元，这占据了7%的销售额（2020年同期：8.65亿欧元，9%）。投资主要用于透析诊所、生产设备、医院及日间诊所的现代化建设和扩张。2021年，固定资产、工厂及生产设备的投资为20.32亿欧元，这占据了5%的销售额（2020年同期：23.98亿欧元，7%）。

 

总收购费用达2.78亿欧元（2020年同期：2.51亿欧元）。2021年，总收购费用达10.85亿欧元（2020年同期：9.02亿欧元），主要原因为费森尤斯希柳斯对Eugin集团的收购，2021年4月1日已完成合并，同时还源于费森尤斯医疗用品对透析诊所的收购行为。

 

良好的营运现金流发展

 

集团运营现金流增长26%至17.49亿欧元（2020年同期：13.90亿欧元），利润率为17.5%（2020年同期：14.9%），增长主要源于严格的营运资本管理。希柳斯西班牙、费森尤斯奥美德以及费森尤斯卡比的良好运营表现也带来了积极影响。收购及分红前的净现金流相应增长至10.75亿欧元（2020年同期：5.90亿欧元）。收购及分红后的净现金流相应增长至8.41亿欧元（2020年同期：3.29亿欧元）。

 

2021年，集团运营现金流减少至50.78亿欧元（2020年同期：65.49亿欧元），利润率为13.5%（2020年同期：18.1%）。下降主要受2020年美国政府接收的预付款及费森尤斯医疗用品2021年该笔费用的部分扣除造成。

 

收购及分红前的净现金流相应减少至30.61亿欧元（2020年同期：41.83亿欧元）。收购及分红后的净现金流减少至11.93亿欧元（2020年同期：24.78亿欧元）。

 

1. 归属于费森尤斯集团股东的净收益
2. 不含特殊项目

稳健的资产负债表

 

集团总资产增加8%（按固定汇率计算增长4%），达719.62亿欧元（2020年12月31日：666.46亿欧元），主要受货币折算、收购以及商业活动的扩张影响。流动资产增长11%（按固定汇率计算增长8%），达174.61亿欧元（2020年12月31日：157.72亿欧元），主要由贸易应收账款、现金、现金等价物及库存的增长引起。非流动资产增长7%（按固定汇率计算增长3%），达545.01亿欧元（2020年12月31日：508.74亿欧元）。

 

总股东权益增长13%（按固定汇率计算增长7%），达292.88亿欧元（2020年12月31日：260.23亿欧元）。增长源于汇率影响以及良好的净收益发展。股本比率为40.7%（2020年12月31日：39.0%）。

 

集团债务增长5%（按固定汇率计算增长2%），达271.55亿欧元（2020年12月31日：259.13亿欧元）。集团净债务增长1%（按固定汇率计算减少1%）至243.91亿欧元（2020年12月31日：240.76亿欧元）。

 

截至2021年12月31日，净债务与息税折旧及摊销前利润比率增长至3.51x^1,2（2020年12月31日：3.44x^{1, 2}），该增长主要源于疫情对息税折旧及摊销前利润比率的影响。

 

员工增长人数

 

截至2021年12月31日，员工总数为316078人（2021年9月30日：314852人）。

 

1. 按预期年平均汇率计算净债务和息税折旧及摊销前利润;；形式上关闭收购及剥离；包含租赁负债
2. 不包含特殊项目

费森尤斯卡比

 

费森尤斯卡比专注于为院内院外的重症及慢性病患者提供仿制药、临床营养及输液产品。同时，公司还是医疗器械及输血技术领域领先的供应商。在生物仿制药业务中，公司正在开发以肿瘤和自身免疫性疾病为重点的产品。

• 因疫情引发产品需求上涨，第四季度表现优异，预期该情况将不会延续至2022年。
• 虽然面临供应链方面的挑战，北美地区仍呈正向有机销售额及息税前利润增长。
• 生物仿制药销售额将自2022年一季度起单独进行汇报

 

费森尤斯卡比销售额保持不变（按固定汇率计算减少2%），至18.23亿欧元（2020年同期：18.15亿欧元）。有机销售额减少1%。资产剥离导致销售额增长减少1%。2%的积极汇率影响主要由美元及人民币对欧元的升值引起。

 

2021年，销售额增长3%（按固定汇率计算增长4%），至71.93亿欧元（2020年同期：69.76亿欧元）。有机增长达4%。由消极的汇率带来了1%的影响，主要由美元的贬值引起。

 

北美洲销售额增长7%（有机增长：2%）至5.89亿欧元（2020年同期：5.49亿欧元），主要由疫情所带来的产品需求增长引起。2021年，北美洲销售额减少5%（有机增长：-2%）至22.58亿欧元（2020年同期：23.76亿欧元）。

 

欧洲销售额减少2%（有机增长：0%）至6.64亿欧元（2020年同期：6.80亿欧元），增长主要源于前一年的较高基数。2021年，欧洲销售额增长3%（有机增长：3%）至25.44亿欧元（2020年同期：24.58亿欧元）。

 

1. 不包含特殊项目
2. 归属于费森尤斯集团股东的净收益

亚太区销售额减少8%（有机增长：-13%）至3.95亿欧元（2020年同期：4.28亿欧元）。增长主要源于成功进入国家带量采购后引起的预期消极价格影响以及前一年的极高基数。2021年，亚太区销售额增长10%（有机增长：8%）至16.43亿欧元（2020年同期：14.97亿欧元）。

 

拉丁美洲及非洲的销售额增长11%（有机增长：12%）至1.75亿欧元（2020年同期：1.58亿欧元），增长主要源于疫情引发的产品需求上涨。

 

2021年，拉丁美洲及非洲的销售额增长16%（有机增长：23%）至7.48亿欧元（2020年同期：6.45亿欧元）。

 

不包含特殊项目，息税前利润增长18%（按固定汇率计算增长12%），达2.79亿欧元（2020年同期¹：2.36亿欧元），息税前利润率为15.3%（2020年同期¹：13.0%）。该优秀表现主要源于疫情引发的产品需求上涨以及亚太区，特别是中国的成本节约。持续的竞争环境、供应链方面的挑战以及中国投标的流通影响均为业务带来一定阻碍。这些负面影响在地区内基本被一次性抵消。

 

2021年，不包含特殊项目，息税前利润增长5%（按固定汇率计算增长7%），达11.53亿欧元（2020年同期¹：10.95亿欧元），息税前利润率为16.0%（2020年同期¹：15.7%）。

 

净收益^1,2增长20%（按固定汇率计算增长13%），达1.78亿欧元（2020年同期¹：1.48欧元）。2021年，净收益^1,2增长7%（按固定汇率计算增长8%），达7.78亿欧元（2020年同期¹：7.30欧元）。

 

营运现金流增长9%，至3.35亿欧元（2020年同期：3.07亿欧元），利润率达18.4%（2020年同期：16.9%），增长主要源于良好的运营表现。2021年，营运现金流增长5%，至12.03亿欧元（2020年同期：11.43亿欧元），利润率达16.7%（2020年同期：16.4%）。

 

2022年，费森尤斯卡比预期有机销售额³增长达到低至中位的个位数百分比增长。公司预期息税前利润⁴以固定汇率计算下降较高的个位数至较低的两位数百分比。关于对销售额及息税前利润的预期均考虑了潜在的疫情影响。

 

自2022年第一季度起，生物仿制药业务的销售额将季度性汇报。

 

1. 不包含特殊项目
2. 归属于费森尤斯集团股东的净收益
3. 2021年基数： 71.93亿欧元
4. 2021年基数： 11.53亿欧元，不包含特殊项目，2022年不包含特殊项目 

气候目标确认：费森尤斯将在2040年实现气候友好

2022年2月22日

 

全球医疗保健企业费森尤斯集团计划在2040年实现气候友好。该计划主要针对于直接和间接的二氧化碳排放量（Scope 1与Scope 2）。费森尤斯制定的气候目标与巴黎气候条约中遏制全球变暖1.5℃的标准一致。

 

费森尤斯已经制定了实现目标的具体规划: 2020年，Scope 1和Scope 2的二氧化碳排放量为一百五十万公吨，公司计划在2030年减少该排放量至一半。因有机业务增长带来的排放量已考虑在内。

 

费森尤斯的全球电力消耗较多，将计划增加对再生能源电力的购买。公司将重点签署长期能源购买协议并增加对扩充再生能源电力的投资。在最初几年中，为覆盖剩余的排放量，费森尤斯将尝试使用EACs再生能源，这也附合温室气体方案的标准及要求。地域集中的北美及欧盟地区已着手开启碳环保之旅。

 

德国费森尤斯希柳斯当前财年的外部能源需求已被再生能源电力完全满足。费森尤斯医疗用品将在2025年达到重要里程碑：这一年，美国、加拿大全部以及欧盟地区80%的电力将使用再生能源。

 

未来，费森尤斯将继续再生能源方面的投入并在集团内加强节能措施的推行。公司也将把温室气体排放量列为衡量未来增长、收购、投资和管理层激励的标准之一。另外，费森尤斯计划未来加强对其上游及下游供应链排放量的管理（Scope 3），最终也将纳入气候目标中。

 

“作为一家全球医疗保健集团，费森尤斯也承担着应对气候变化的责任。” 费森尤斯集团首席执行官Stephan Sturm先生提到：“管理委员会制定的气候目标反映了我们将全球平均升温控制在1.5℃的决心。作为迈出净零排放的第一步，我们将增加再生能源电力的使用。”

 

针对温室气体排放的管理作为费森尤斯可持续发展计划的一部分，与寻求长期、可收益且可持续性的企业战略密切相关。所有业务板块都将承担达成气候目标的相关责任。一只全球的跨领域团队将紧密合作，这只队伍涵盖可持续发展、环境管理、采购、生产、医院服务业务、质量与财务部门，他们将共同努力实现企业净零排放。